莫尼塔量化研究之缺口分析三位置

莫尼塔：量化研究之缺口分析三 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告摘要之前关于缺口的报告中，我们研究了上证综指从2001年以来出现的各级别缺口分布状况、回补概率及缺口产生的原因等，并通过缺口回补率预测大盘点位。

在此报告中，我们继续对指数的缺口进行研究，总结了标普500指数、恒生指数以及深成指数的缺口分布。

标普500指数的缺口数较恒生指数和深成指少，其中小级别缺口（高开或低开幅度在0.1%至0. 也难逃受制于其地域局限性。更何况地方门户累死也无法与新浪、搜狐、易等门户站和它们的地方站抗衡。%之间的缺口）出现频率为12.5%，中级别缺口（高开或低开幅度在0. %至0.7%之间的缺口）出现频率为4.6%，平均每22个交易日出现一个。大级别缺口出现频率仅为0.51%。截止2012年8月1 日，标普500指数有10个未回补高开缺口，5个未回补低开缺口，缺口幅度的绝对值都在0.5%以下。

恒生指数的小级别缺口出现频率为21.9%，中级别缺口出现频率为27.5%，大级别缺口出现频率为 5.8%。恒指的缺口在数量和幅度上要明显高于标普500指数，由于受外围国际市场波动的影响很大，导致恒生指职业病危害因素定期检测是指用人单位定期委托具备资质的职业卫生技术服务机构对其产生职业病危害的工作场所进行的检测。数在早盘开市之际就会经常出现跳空走势。

深成指的小级别缺口多于标普500指数和恒生指数，出现频率 2. %，中级别缺口出现频率为20.0%，高级别缺口出现频率为1 .8%。