高考加油电气设备定海神针中国芯突破荐5股魏家

电气设备：定海神针中国芯突破 荐5股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

■新能源车：政策转换期顺利过渡，消费市加速。6月我国新能源车销量8.4万辆，同比增加42.9%，环比减少17.5%。受5月份抢装影响有所调整，但幅度不大。6月A00级纯电动乘用车销量占比大幅下滑至 4%，A0及A级车增至66%，明显可以看到结构的改善。从近两批推广目录申请车型来看，已有多款乘用车系统能量密度升至160wh/kg，续航里程最高达到476km，售价也相对友好，消费市崛起将是下半年主题，依然看好Q 及全年新能源车行情。预计2018年产销万辆，GWh的锂电池装机。本周，特斯拉确认其独资的超级工厂Gigafactory 将正式落户上海临港，并将于北京建设科技创新中心，承担新产品研发。短期来看，特斯拉在中国的投产预期将刺激国产车型发展；长期来看将加速优胜劣汰，推进消费市到来。从供应链角度看，基于市场与成本等因素考虑，特斯拉预计将选择中国企业布局新供应链体系。一方面，中游企业通过合作可提升技术水平；另一方面，特斯拉的采购有望形成背书作用，帮助本土企但他很高兴能看到石油和天然气产能的增长。他想当美国石油和燃气的产出到达一定水平时业获取更多主流车企订单，形成全球竞争力。另外，CATL于近日获得宝马的定点信，并确定将在德国图林根州埃尔福特市设立电池生产基地，计划于2021年投产，2022年可达14GWh产能。该地紧邻大众、宝马以及保时捷工厂，将为CATL的电池供应提供运输、服务等多项便利。

■新能源：装机提速见增长，补贴落地迎甘露。中电联发布5月份电力工业统计数据，月风电累计新增装机6. GW，同比增长20.7 %。其中，5月装机0.96GW，同比增长18.6%。近日，江苏省发布补短板重大项目2018年投资规划，其中风电500万千瓦建设规模计划投资400亿元，其中2018年计划投资80亿元。预计未来随着北方项目建设以及南方施工周期长边际改善，后期风电装机有望提速。6月15日，财政部、国家发改委、国家能源局联合下发第七批可再生能源电价附加资金补贴目录，意味着可再生能源行业被拖欠三年之久的补贴问题得到有效缓解，新能源车运营商的现金流将得到极大改善。此外，从2018Q1数据来看，弃风率年轻人最好多问问有社会资历的长辈或者老师。年长的人可以问问已经成年的子女。大幅下降至8.5%，弃光率降至4%，主要限电地区弃风率也显著下降，我们认为随着保障消纳政策的落地、电力交易市场逐步放开以及特高压建设提速，困扰风电和光伏的消纳问题将得到持续改善。投资建议：补贴发放落地将有利于修复新能源电站运营企业的现金流量表，同时电站运营企业也将大幅受益限电问题的持续边际改善。重点推荐：金风科技、天顺风能、正泰电器、林洋能源、太阳能等。同时，由于新能源运营企业较多在香港上市，建议关注企业资质优、估值较低的港股龙头运营商，如：龙源电力、华能新能源、新天绿色能源等。