新常态下金融风险不可不防.源泉

新常态下金融风险不可不防

当前，中国经济已进入增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期三期叠加的新常态，这既是由经济发展的客观规律所决定

，也是加快经济发展方式转变的主动选择，同时也是化解多年来积累的深层次矛盾必经阶段。在这样的大背景之下，如何控制金融风险的发生，成为我们面临的最为严峻的挑战。

银监会数据显示，上半年，银行业金融机构不良贷款余额增长1023亿元，已经超过2013年全年的水平。其中，二季度不良贷款单季增幅为483亿元，虽然略低于一季度的540亿元，但仍处于近年来高位。随着不良贷款余额的较快增长，不良贷款率也升至1.08%的水平，较2013年末增长0.08个百分点。

虽然6944亿元的不良贷款余额可控，但不良贷款增速却令人忧虑。上半年银行激增1023亿元，超过去年全年新增规模，这充分证明银行资产质量受损速率在加快。当然，我们不能只满足于对次级、可疑和损失类不良资产的关注，还应该对银行关注类贷款的增长规模保持高度警惕。银监会数据显示，截至6月末，商业银行关注类贷款规模为1.64万亿元，占整个贷款比例的2.55%，较一季度末上升0.05%。

现在的要害问题是，表面上银行拥有充足的拨备资金应对经济放缓，但实际上可能存在假象。为了保证充足的拨备资金，银行可以通过核销人为压低不良贷款率，向自身的投行子公司出售不良资产以降低不良率，也就是人们常说的利用投行手段化解不良贷款。银行还可以贷新还旧方式掩盖不良贷款率的增长。除此，近年来银行业的非标债权业务发展迅速，通过借道同业、借道理财、借道信托、借道投资、借道委托贷款等方式，将原来在表内核算的贷款业务转为表外业务或其他非信贷资产，但其最终借款人的风险暴露并没有真正转移到银行体系以外，或者只是转移了一部分。

这些都是隐藏的金融“非典”病毒，一旦暴发并扩散开来，必将给我国经济造成巨大冲击。为此，银监会高层领导已多次要求商业银行加快不良资产核销。7月份以来，银监会****尚福林、副****阎庆民和王兆星曾分别要求银行业要加快不良资产核销的进程，加大不良资产核销力度。

然而，加大不良资产核销力度，只是化解已经形成的风险的一种办法，且具有滞后性，关键是要加强在途风险的控制。一笔贷款放出去以后，不能只是按约定时点收本收息，而是要全程监控，一旦出现风险苗头，就要立即采取风险控制措施，将风险化解在萌芽状态。

但现在的银行系统缺乏对风险的敏感性和适应能力，对此有专家认为，原因在于风险管控技术和流程不完善，无法实现有效的动态管理，风险信息不对称，日趋标准化的风控流程，与不断变换的风险敏感点难以兼容，客观上致使银行难以有效克服系统性漏洞，导致在途风控体系难以准确有效识辨风险的概率分布。为了弥补这一敞口风险，银行系统依然以传统的方式，采用抵押和担保增信等手段。殊不知，这加剧了信用风险与市场风险的联动性。作为抵押、质押品的不动产，并非都是无风险的不动产，即便是黄金(1222.10,0.10,0.01%)，也将随着市场的变化而涨涨跌跌。

就建了一个群因此，对金融风险保持高度警觉，并及时采取有效的风险控制措施，是经济新常态下的唯一正确选择。