半导体电子设备行业景气恢复制造引领复苏计划

半导体、电子设备：行业景气恢复 制造引领复苏 -07 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

主要观点：

行业景气回暖，北美半导体BB值连续4月上升1月份北美半导体设备制造商平均订单金额为11.80亿美元，B/B值为0.95，已连续4个月回升。订单和出货的环比增速较去年12月有所下降，分别为1.89%和-5.88%，订单和出货仍低于去年同期水平，同比下降22.08%、 0.69%。近期已有部分企业出现了补库存，订单也开始增多，行业转暖氛围有望进一步提升，一季度行业拐点确立信号逐渐明显，二季度的需求回升有望继续拉动订单复苏和库存回补。

三大规划推动发展，制造引领复苏2月份工信部相继发布《物联“十二五”规划》、《电子专用设备“十二五”规划》和《集成电路“十二五”规划》，计划实现物联产业规模达5000亿，电子专用设备产业和电子仪器产业总规模达2200亿，集成电路产业规模达 000亿。重点发展集成电路、太阳能电池、新型元器件、通信与络、半导体和集成电路、数字电视。重点开发络通信芯片、数模混合芯片、信息安全芯片、数字电视芯片、射频识别（RFID）芯片、传感器芯片等。工业电子制造和消费电子制造将引领本轮复苏。

投资建议：

也同于大部分游。我们有四大门派八大职业 评级未来十二个月内，电子元器件行业：“有吸引力”。

建议重点关注的上市公司有：国民技术、高德红外、乾照光电、长信科技、长盈精密、华天科技。