半导体电子设备谷歌眼镜生态圈改变未来生活吗

半导体、电子设备：谷歌眼镜生态圈改变未来生活 荐2股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

不要再将那些单纯的孩子引向站长之路。 基本结论智能眼镜极大的提高了人即时获取信息的能力，随着消费电子终端制造商、风投基金和应用软件开发者的积极投入，智能眼镜生态圈将加速完善；三家顶级风投联手共同设立GlassCollective，将有利于GoogleGlass形成独立的生态圈；JuniperResearch预计，2017年的可以上的穿戴式消费电子产品销量将达到7000万个，远高于今年的1500万个；IMSResearch预计，到2016年，全球穿戴式计算市场规模将达到60亿美元。

我们认为GoogleGlass未来的商业模式是Android生态系统的延伸：目前GoogleGlass开发者版本的软件系统已经开放，预计未来Google公司会开放设备的硬件标准授权，产业联盟成员则各自生产设备，借此扩大产量，推动使用谷歌Android系统的智能眼镜普及；201 年4月28日，Google在GoogleCode上发布了GoogleGlass的Kernel源代码和GPLv2许可证，这意味着Google开放了修改底层代码的自由；Google核心竞争力在于标准建立、操作系统开发和信息服务，借助产业联盟的力量更有利于智能眼镜成本的下降，推动使用谷歌Android系统的智能眼镜普及。

一旦GoogleGlass成功，将消除其他厂商进入智能眼镜领域的不确定性：Google从软、硬件标准、以及应用和服务开发等方面入手建立完善的生态系统，其他中小智能眼镜公司只需要加入其联盟，就能获得生态系统的强大支持，大幅降低了开拓市场的商业风险；智能眼镜市场爆发LCOS微显示器模组环节受益最大：微显示器模组是智能眼镜上功能最重要、创新最多、货值量最大的环节，拉动的是全新的增量市场；由于过去几年大型企业纷纷停止了LCOS项目，长江力伟、HIMAX和DISPLAYTECH的先发优势明显。

投资建议我们继续推荐占据智能眼镜产业链最有价值环节（LCOS微型显示器）的长江通信和奇景光电。

其他智能眼镜潜在受益公司：从智能眼镜的结构看摄像头、骨传导麦克风、电池、天线和WiFi模组等是必备的零部件；在消费电子制造产业向国内转移的趋势之下，国内摄像头、电池、天线和WiFi模组等领域的龙头制造商未来有望受益；对应的公司有：水晶光电、德赛电池和环旭电子等。