高考加油莫尼塔市场量化观察周报之九十魏家

莫尼塔：市场量化观察周报之九十 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告摘要过去一周，上证综指如期走出了一个5分钟的中枢结构。几个相关量化指标观察如下：大盘活力指数最新值56%，在55%的阈值附近受阻；大盘均线强弱指数被被压制在141到149的区间内；中期均线181日均线同样压制反弹空间。当前市场走势，倾向于先调整一下，伴随着 0分钟MACD指标的DIF和DEA向下破零轴，之后大盘还会有一波升势。大趋势上，大盘完成反弹行情后，仍将下行。

至12月24日，上证综指大盘活力指数最新监测值为56%，即上证综指列入统计的944支股票中有5中粮集团又与来宝集团达成最终协议29支价格在其自身50日均线之上。活力指数反弹至55%压力区间，不能突破将引发调整行情；截至本周一，上证综指GARCH波动率最新监测结果为21.5%，股市波动性大幅反弹后显著回落；12月14日，当周参与交易户数占比反弹至6.1 %。而11月2 日，当周参与交易户数占比仅为4.02%，，创年内新低。此后，交易活跃度上升持续回升。2012年，周度平均参与交易户数占比仅为6.6%，甚至低于2008年的11.8%。从交易参与度来看，A股市场处于弱势；截至12月24日，过去6个交易日，大盘均线强弱系数停留在141到149的区间内，大盘指数的上涨受到压制。根据均线系统对申万2 个一级行业分类的综合得分，平均每个行业为6分，均线强弱指数的理论区间范围为[2 ,207]。过去两个月反弹的峰值141，到目前为止今年的最大值为180，为过去11年最低，本轮反弹行情是否可持续关注141和180位置的突破；本周普通股票型基金的平均估算仓位为7 .9%，其中大盘和中小盘的平均估算仓位分别为 2.1%和41.8%；偏股混合型基金的平均估算仓位为68.1%，其中大盘和中小盘的估算仓位分别为 0.0%和 8.1%。