半导体电子设备行业景气未见好转了

半导体、电子设备：行业景气未见好转 Galaxy Note携超大屏和触控笔来袭 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

◆板块观点本周，电子行业指数下跌0.7%，跑赢大盘 .1个百分点，属于正常波动。

费城半导体指数、纳斯达克综指和台湾科技指数都略微跑赢相应大盘。行业基本面还没有出现显著好转：由于智能终端的急单，台积电10月收入超预期，但同比仍下滑；受泰国水灾影响IDC下调4Q2011和1Q2012的电脑出货预期，传言华硕和宏基大幅下调Ultrabook订单；传言苹果下调iPhone、iPad四季度订单。本周，物联概念的中瑞思创和远望谷继续走强，涨幅居前的不少个股缺少基本面的支撑。我们维持对行业谨慎的观点。

◆行业动态传言苹果正要求零部件供应商将2011年第四季度部分零部件的出货时间推迟到2012年第一季度。iPhone4S的预售情况低于预期：苹果公司很可能将第四季度iPhone、iPad相关供应商的出货量下调10%-15%左右。

三星发布GalaxyNote，搭配Spen触控笔，5. 英寸超大屏，是介于与平板电脑之间的产品。

电视罗技宣布退出GoogleTV机顶盒业务，传言LG明年1月推首款GoogleTV产品。

DisplaySearch周四预计第四季电视面板出货5 60万部，仍然看淡行业。

做淘宝客的人也是越来越多了 电脑传言华硕、宏基下调2011年Ultrabook订单由 0万台至15万-18万台。

由于泰国水灾引起的硬盘短缺，IDC周四调降PC出货预期，第4季PC出货将较上年同期衰退，减幅介于2.2％到 .4％之间，一反先前预估的增长5.1％。此外明年首季出货也恐将下滑1.8％，原本IDC预估将成长8.2％。

笔电代工大厂广达和纬创10月收入健康。广达受益于MacbookPro和KindleFire出货。

半导体台积电10月收到急单，收入环比增长1 %（同比下滑2%），12月也有望有急单，4季度业绩预期可望达到业绩展望上限。急单主要集中在智能和平板电脑，如：高通、飞思卡尔、美满、博通、联发科等。

LED台湾包括晶电、亿光在内的大多数LED芯片和封装厂商10月收入环比下滑。