半导体电子设备计算机应用行业周报了

半导体、电子设备：计算机应用行业 周报 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

本周市场动态指数表现：上证指数（-1.84%），沪深 00（-2.06%），计算机应用（0.1 %）。本周计算机应用板块跑赢大盘2个百分点。

投资组合业绩：1、捷成股份（ .45%），2、兆日科技（2.10%）， 、卫士通（1.98%），4、用友软件（-0.86%），5、远光软件（-1.76%）。

上涨我们的组合平均收益0.98%，强于板块表现。

涨幅榜前5名：1、易华录（ 4.77%），2、东方国信（11.0 %）， 、启明星辰（10.79%），4、旋极信息（6.72%），5、同花顺（5.45%）跌幅榜前5名：1、天玑科技（-16.02%），2、中海科技（-9.17%）， 、辉煌科技（-9.1 %），4、新世纪（-7.09%），5、科大讯飞（-6.64%）市场热点分析：涨幅靠前的个股中，易华录上涨是受BT大单影响，启明星辰上涨是受其重大资产重组实施（收购御星云）完成影响。跌幅靠前的个股中，中海科技、辉煌科技和新世纪公布的中报及其对前三季度的展望低于预期。

中投计算机视点：

维持之前行业二季度见底、三季度会出现阶段性拐点的判断。我们认为投资者对行业盈利预期较为悲观，下半年行业跑赢大盘概率较大。

国内两大通用ERP软件厂商金蝶国际和用友软件先后发布业绩预警和半年报，显示经济增速下滑对中小企业IT支出影响较大。

从已经公布中期业绩的上市公司来看，我们认为全年软件业薪酬涨幅可能会超过我们之前5%的预期，我们认为能够持续优化人员结构，提高人均贡献的公司将带来超额收益。

投资组合：远光软件、卫士通、捷成股份和威创股份（新增）远光软件：中报增长确定（ 0%-40%），未来有望受益于电力行业央企信息化建设和电力改革。

卫士通：中期业绩向上修正，二季度单季度盈利（万元），估值有望修复，且后续存在资产整合预期。

捷成股份：中报增长确定（ 0%-40%），未来有望受益于广电行业的变革。

如果你想把南昌货运公司、南昌搬家公司、南昌快递公司都一起做的话 威创股份：中期业绩超预期（27%），安防板块的估值洼地。