高考加油工业综合从工业机器人到工业40荐9股魏家

工业综合：从工业机器人到工业4.0 荐9股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

核心观点：

资本市场和产业的逻辑从工业机器人向工业4.0过渡从产业来看，从单台自动化，到整线自动化，再到数字工厂是行业发展的必然趋势，工业机器人只是工业4.0大的生态系统中的一环，工业4.0还包括工业软件、工业通讯、智能机床、机器视觉、 D打印和传感器等。从股票投资的角度来看，通过工业4.0这个投资主题，把很多低估值或低市值的标的囊括进来，是市场理性选择的结果，因为长期来看，代表工业4.0的数字工厂或智能工厂，将会是中国制造业转型升级的方向。

工业4.0发展方向是从数字工厂迈向智能工厂工业4.0是一种理想的生产模式，目前并没有确定性的模式，但是智能化和络化是两个重要的方向。智能化要求单体控制设备智能，络化要求设备与设备、人与设备之间实现互联。工业4.0的发展方向是从数字化工厂迈向智慧工厂。数字工厂或数字车间是第一步，其内部架构可以分成5个层级。分别是企业ERP层、MES层、通信层、控制层和设备层。每个层级都能实现独立的决策闭环，拥有独立的络和服务器，实现层级之间相互通信与互联。

工业软件、工业通信和机器视觉将会是工业4.0的三大重要模块工业软件存在于智能制造的每一个角落，重要的工业软件包括MES、PLM等，MES是智能制造的灵魂，是贯穿各个环节（生产、工程技术和生产制造）的交集；工业通信模块是工业4.0实现万物互联的基础，工业4.0以CPS为核心，在未来工业通信络方面，工业以太正在成为现场总线的替代技术；机器视觉是让机器设备具备外界感知能当当目前的问题是除了图书外力的一种实现方式，未来将围绕 D机器视觉硬件和算法突破等领域发展。目前国内机器视觉行业也处在高速发展阶段，未来有望诞生体量较大的机器视觉公司。

工业4.0将会是未来长期的投资主题，下半年注意标的分化第一，预计工业4.0板块的什么也没有了投资机会将贯穿全年，进入下半场，工业4.0概念股分化将十分明显，建议关注主业稳健增长，工业4.0并购预期强烈的标的。经过近期的调整，很多工业4.0标的存在超跌反弹的大机会。第二，好的标的要有明确的工业4.0逻辑，同时要有一套围绕工业4.0的并购组合拳。第三，建议重点关注东方精工、天奇股份、诺力股份、慈星股份、锐奇股份、海得控制、亚威股份、黄河旋风、机器人等。

风险提示：自动化改造进度低于预期；投资标的并购进度低于预期；投资并购标的质量风险。