行业新时代证券北上资金继续加仓食品及非银

新时代证券：北上资金继续加仓食品及非银 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

本周A股市场资金合计净流出22.13亿元，上周A股市场资金合计净流入246.71亿元，资金面环比转弱。主要的减项资金为北上资金净流入减少。

陆港通资金：净流入51.21亿元，继续加仓食品饮料、非银。截至11月9日，本周陆股通净流入51.21亿元（上周净流入346.34亿元），其中深股通净流入6.53亿元（上周净流入100.58亿元），沪股通净流入44.69亿元（上周净流入245.75亿元应按照相关法律法规的规定）。从资金净流入的行业来看，陆股通资金本周净流入金额最高的行业为食品饮料行业，资金净流入11.80亿元，其次是非银、建材、医药、交运和银行行业，分别净流入9.23、7.15、6.34、3.20、3.00亿元；资金净流出前五的行业为电子、房地产、传媒、公用事业和家电，分别净流出3.83、2.84、2.25、1.43亿元。

融资余额：融资余额小幅回升，两融交易维持活跃。截至11月8日，融资余额为7616.75亿元，较上周五上升25.65亿元（上周下降51.10亿元）。

本周两融日均交易金额为280.83亿元，前值282.46亿元；本周融资融券交易额占比全部A股成交额均值为8.21%，前值8.30%，两融交易占比维持较高比例，两融交易表现活跃。

基金发行：公募基金发行延续回暖趋势。本周公募基金发行33.45亿元，前值32,61亿元，周发行金额小幅回升。10月公募基金累计发行523.10亿元，较9月（125.83亿元）大幅提升369.78亿元。7月以来公募基金发行金额逐月提升。从公募基金周度数据来看，发行金额逐步企稳回升。私募基金发行金额持续萎缩，远低于2017年同期水平。

产业资本：本周增减持基本持平。本周产业资本净减持0.03亿元（上周产业资本净减持6.98亿元）。分板块来看，主板净增持5.72亿元，中小板净减持3.56亿元，创业板净减持2.19亿元。比较来看，且主板增持力度强于中小创。

IPO发行：本周IPO发行66.75亿元。本周新股发行66.75亿元，无增发配股。

解禁前瞻：当前解禁压力较小，12月解禁压力较大。从时间的分布来看，11月解禁压力较10月小幅上升，12月解禁股票数量较高，为年内解禁高峰期。

主要指数基金申赎情况。本周上证50、沪深300、创业板及中证500指数基金净申购金额分别为31.28、11.29、4.75及-4.55亿元，其中上证50净申购规模较大，中证500净赎回规模较大。

本周无公开市场操作，无逆回购到期。下周将有国库现金存款2200亿元到期。资金价格方面，短端利率小幅回落，截至11月9日，银行间质押式回购加权利率（R007）和存款类机构质押式回购加权利率（DR007）五日移动均值分别下降6.74和12.58个BP报2.5532%、2.5672%。SHIBOR隔夜、1周及1个月利率分别下降43.90、5.00、2.30BP。长端利率回落，国债到期收益率坚定理想信念1年期和10年期分别下降11.77BP、5.49BP报2.6586%、3.4763%。

风险提示：产业资本大幅减持，IPO发行规模大幅增加。