半导体电子设备行业集中度进一步提升荐股

半导体、电子设备：行业集中度进一步提升 荐2股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

国产6063旧料 安防行业IT化，互联与大数据是长期发展趋势基于IP的安防联方式普及，安防系统在构建和应用层面不断扩大，安防“IT化”成为趋势。对于安防企业来说，要延伸产业链，向上游的云存储、云计算扩展，同时向下游的终端产品延伸，构建起基于视频监控平台的完整产业链条，才能迎接安防IT化带来的挑战与机遇。4G络时代到来，监控视频可以通过移动终端实现无障碍传递，使得民用市场发展具备了基础。大数据分析打开监控智能化和安防运营市场，公安报警功能，人脸识别功能，数据分析等功能逐渐成为用户关注的重点。在新的技术条件下，安防行业将诞生新的商业模式。

安防设备市场集中度进一步提升今年以来价格战是市场关注的焦点。出现IPC价格较大幅度下跌的现象，背后的主要原因有：一是IPC普及，低端需求增加，导致IPC平均出货价格下跌，二是大厂商依靠技术实力、规模效应和品牌优势采取主动攻势占领市场。从长期趋势来看，视频监控行业从产品竞争转入系统解决方案竞争，行业集中的趋势不可避免。

政府投资有望提速，集成商迎来新的做大做强机遇今年年初，市场普遍预计今年大的政府项目会较去年增加。但是实际进展低于市场预期。地方政府融资平台审计导致一些项目的审批延后。随着三中全会的胜利召开，估计未来1年，政府项目有提速趋势。集成商受益于安防项目规模增大，络与平台搭建要求提高，未来有望取得跨区域发展，做大做强。

安防设备企业打开海外市场今年以来，海康、大华在海外市场取得了快速的增长，迅猛增长趋势在未来仍将持续。第一、印度、巴西等新兴市场国家增长迅猛。相比国内，印度等市场仍处于发展的初期，未来安防设备增长需求旺盛。相比欧、美等发达国家市场，发展中国家市场不排斥中国品牌，更注重性价比。海康、大华在这些国家提前布局，目前已经掌握了先发优势。第二、逐渐打开欧美市场。海康威视在欧美市场耕耘多年，品牌具备了一定的积累，客户接受度明显提高。大华股份依靠ODM，与安讯视、霍尼韦尔、博士等都建立了合作关系。依赖工程师成本相对低廉但响应迅速，出货量快速增长。